Инвестиция мен математика арасында тығыз байланыс бар. Біз әртүрлі формулалар арқылы пайданы, кірісті және тәуекелді есептейміз. Дегенмен, бүкіл әлемде дарынды математиктердің көптігіне қарамастан, тек таңдаулылар ғана өздерінің математикалық білімін қор нарығында қолдану арқылы байлық жинай алды. Бұл саладағы пионерлердің бірі — Эдвард Торп. Ол тарихта ойындарды қалай жеңу керектігін есептеген бірінші адам болып, казино әлемінде төңкеріс жасады. Осы жетістіктен кейін ол екі өте табысты хедж-қорды құрды, ақырында 800 миллион долларлық таңқаларлық байлыққа ие болды.
Біздің фансайтта сіз профессор Эдвард Торптың керемет саяхаты туралы біле аласыз — ол қалай казиноларды жеңіп қана қоймай, сонымен бірге алгоритмдік саудадағы іргелі фигураға айналған қор нарығын басқарды. Оның әңгімесі тек сандар туралы емес; бұл жаңашыл ойлаудың құдіреттілігі мен қиыншылыққа қарсы адам рухының куәсі.
Эдвард Торп 1932 жылы Чикагода (АҚШ) швед иммигрантының отбасында дүниеге келген және қарапайым өмір сүрген. Бұл орта оның бойында жастайынан жауапкершілік сезімін оятып, жастайынан еңбек іздеуге итермеледі. Ол әртүрлі жұмыстарды атқарды, соның ішінде газет жеткізу және сусындар сату. Оның жас кезіндегі ұмытылмас естеліктерінің бірі – бір қорап тез дайындалатын сусындарды бес центке сатып алып, алты кесеге араластырып, әрқайсысын бір тиынға сатуы. Бұл ақылды кәсіпорын оған барлығы алты цент табуға мүмкіндік берді және оған жас кезінде пайда табу мен кәсіпкерлік туралы ең жақсы сабақ берді.
Торп ең басынан бастап математикаға керемет бейімділік тапты. Оның кішкентай кезінен сандарға деген қызығушылығы қосу, алу, көбейту және бөлу сияқты қарапайым амалдардың шеңберінен шығып, арифметиканы тез меңгеруге мүмкіндік берді. Бес жасында ол үш таңбалы сандармен ментальді арифметика жасай алады және квадрат түбірлер мен текше түбірлер сияқты ұғымдарды түсінді. Бұл туа біткен қабілет оның болашақтағы істеріне жол ашты.
Мектепте Торптың интеллектуалды қызығушылығы математикадан тыс ғылымдардың кең ауқымына тарады. Ол радиотехникаға, электроникаға, химияға және физикаға ерекше қызығушылық танытты. Оның оқуға деген құштарлығы осы пәндердің теориялық аспектілерін зерттеп қана қоймай, оларды іс жүзінде қолдана білгендіктен айқын көрінді. Торп өзінің білім берудегі практикалық көзқарасын көрсете отырып, өзінің радиосын құрды. Сонымен қатар, ол үйдегі химия зертханасын құрды, онда ол әртүрлі тәжірибелер жасап, оның ғылыми қызығушылығын одан әрі оятты.
Орта мектепті бітіргеннен кейін Торп өзінің академиялық саяхатының келесі қадамын Калифорния университетіне түсу арқылы жасады. Онда ол математика мамандығы бойынша білім алып, өзі жақсы көретін пәнге бой алдырды. Оның білімге деген құлшынысы мен құштарлығы оқу орнын бітіргеннен кейін бірден өзінің альма-матерінде студенттерге сабақ бере бастағанда бірден байқалды. 1958 жылы өз ой-өрісін кеңейтіп, беделді академиялық қоғамдастыққа үлес қосуға ынталы ол Массачусетс технологиялық институтына ауысты, онда ол өз тәжірибесін дамытуды және студенттердің жаңа буындарымен өз білімін бөлісуді жалғастырды.
Торптың Чикагодағы кедей балалық шағынан математика мен білім беру саласындағы көрнекті тұлғаға айналуға дейінгі жолы оның табандылығы мен зерделілігінің куәсі. Оның алғашқы тәжірибесі оның мансабын ғана емес, сонымен қатар проблемаларды шешуге және инновацияға өмір бойы көзқарасын қалыптастырды.
1960 жылдардың басында тамаша математик Эд Торп өзінің әріптесі Клод Шеннонмен бірігіп, казино ойын жүйелерінің қыр-сырын зерттеді. Олардың қозғаушы күші казиноларды жеңу шынымен мүмкін екенін дәлелдейтін ортақ амбиция болды. Торп оның қызығушылығы негізінен ақшалай пайдаға емес, күрделі математикалық мәселелерді шешуге және аналитикалық пайымдаулар ойынның тән кездейсоқтығын қалай жеңе алатындығын көрсетуге деген қызығушылық екенін жиі атап өтті. Жас кезінде де бұл құмарлық физика энтузиастары планеталардың орбиталары мен рулетка дөңгелегі айналуы арасындағы керемет ұқсастықтарды мойындады. Ол аспан денелерінің орбиталарын есептеуге болатын болса, рулетканың нәтижесін де сенімді түрде болжауға болатынын дәлелдеді.
Торп пен Шеннон қатаң эксперименттер арқылы дөңгелектің де, доптың да жылдамдығын мұқият өлшей отырып, рулетка шарының қайда түсетінін болжай алатын портативті компьютер ойлап тапты. Олардың жетістігі шынымен таң қалдырды және олар ұтыс көрсеткішін бар болғаны 5,26%-дан таңғаларлық 44%-ға дейін арттыра алды.
Бірақ Торптың амбициясы рулеткада тоқтап қалмады. Ол көп ұзамай аналитикалық көзін блэкджекке аударып, осы танымал карта ойынының математикалық қырын табуға тырысты. Ол 10-ға ерекше назар аудара отырып, ойында қалған карталарды санаудың күрделі стратегиясын әзірледі. Мұқият есептеулерден кейін ол стандартты блэкджек палубасы 16 10 және 36 басқа карталардан тұратынын анықтады. 36-ны 16-ға бөле отырып, ол бәс тігу сәтінде жоғары карталардың төмен карталарға қатынасы 2,25-тен төмен болғанда ойыншының артықшылығы арта түсетінін анықтады. Бұл негізгі түсінік ойыншы үшін өте қолайлы жағдайды ұсынды. Бұл білікті ойыншылардың блэкджекке деген көзқарасында төңкеріс жасады, өйткені төменірек қатынас жеңіске жету мүмкіндігін айтарлықтай арттырды.
Эдвард Торп өзінің 1962 жылы жарық көрген «Дилерді ұру» атты жаңашыл кітабында құмар ойындарға арналған революциялық жеңіске жету стратегиясын сипаттады. Ол тез бестселлерге айналғанымен, БАҚ тарапынан да сын толқынын тудырды. Көптеген мақалалар Торпты келеке етіп, казинодағы мүмкіндіктерді есептеулер арқылы жеңу мүмкін емес деп мәлімдеді. Тынымсыз миллионер Эмануэль Киммел Торптың теориясын сынауға шешім қабылдады. Ол Торптың казино ойынына демеушілік жасауға келісті және олар бірге эксперименталды саяхатқа шықты. 30 сағат ішінде олардың күш-жігері ақталды, өйткені олар $ 10 000 бастапқы инвестицияны әсерлі $ 21 000-ға айналдырды. Бұл жетістік казиноларды Thorp карталарын санаудың инновациялық жүйесін пайдаланатын ойыншылардың артықшылықтарын шектеу мақсатында өз ережелерін бейімдеуге итермеледі. Осы уақытта Торп өзін көптеген казинолардың қара тізіміне енгізді, ол өзінің жаңа танымалдығына байланысты қауіптерге тап болды. Математикалық пайымдау күші арқылы жеңіске жетуге үміттенген, бірақ оның орнына әділетсіз әрекеттерге толы пейзажға тап болғандықтан, ол бұл мекемелерден көңілі қалғанын білдірді.
Торп өзінің кітаптары мен ұтыстарынан түскен кірісті инвестициялады, бірақ оның әрекеттері сәтсіз болды. Бастапқыда ол Electric Autolite-тің 100 акциясын 4000 долларға сатып алды, бұл компанияның болашақ өсімін болжаған. Алайда, келесі екі жылда акция құны екі есеге құлдырап кетті, ал Торп өзінің инвестициясынан шығу үшін тағы төрт жыл күтті.
Тағы бір жағдайда оған өмірді сақтандыру компанияларына инвестиция салу арқылы байлық жинадым деп мәлімдеген екі адам әсер етті. Олар Torp-ті AM Best-ке инвестициялауға шақырды, оның соңғы 24 жылдағы әсерлі индексінің өсуіне сілтеме жасады. Олардың кеңестеріне сеніп, ол бәрін жоғалту үшін ақшасын салды.
Осы тәжірибелер арқылы математик нарықтық инерцияға сүйену қате екенін түсінді; ұзақ мерзімді өсу шексіз жалғасады деген болжам қате болды. Бұл оның тетіктерін түсінуге, тәуекелдерді бағалауға және бағалы қағаздардың болашақтағы бағасының қозғалысын болжауға ұмтылып, нарықтың күрделілігіне тереңірек үңілуге итермеледі.
Торп құмар ойындарға ұқсас қаржы нарықтарын математика, статистикалық әдістер және компьютерлердің күші арқылы тиімді талдауға болатынына сенімді болды. Ол жай алыпсатарлық емес, мұқият талдауға негізделген инвестициялаудың неғұрлым ақпараттандырылған тәсілін әзірлеуге бел буды.
Казино әлеміндегі сәтсіздіктерді бастан өткергеннен кейін тамаша математик Эдвард Торп қор нарығын ашты, ол барлаудың жаңа жолдарын ашты. Ол өзін сауданың қыр-сырын түсінуге арнады.
1974 жылы Торп Princeton Newport Partners, инвестициялық стратегияларға математикалық алгоритмдерді қолданатын инновациялық хедж-қорды құрды. Бір қызығы, ол ешқашан бір жыл шығын көрмеген рекордқа қол жеткізді, бұл оның аналитикалық қабілеті мен стратегиялық ойлауының дәлелі.
Торп қаржы нарықтары, басқа салалар сияқты, дәлсіздіктер мен адам қателігіне бейім екеніне сенімді болды. Күрделі математикалық модельдерді қолдана отырып, ол әртүрлі нарықтар немесе бағалы қағаздар арасындағы баға сәйкессіздігін анықтай алды, бұл оған сатып алуға дайын бағаланбаған акцияларды табуға мүмкіндік берді.
Алайда оның нағыз серпіліс жұптық сауда деп аталатын стратегиямен келді. Бір бағалы қағазда ұзақ позицияны және екіншісінде қысқа позицияны бір уақытта ашу арқылы Торп осы тәсілді алғашқы қолданушылардың бірі болды. Бұл стратегия тіпті құбылмалы нарықтарда пайда алуға мүмкіндік беретін екі байланысты актив арасындағы бағалардың ауытқуын капиталдандыру үшін мұқият әзірленген.
Жұптық сауда стратегияларын меңгергісі келетіндер үшін «Finam Knowledge» платформасы тамаша мүмкіндік береді. Сіз ресейлік және халықаралық нарықта жұмыс істейтін арбитраждық роботтардың жетекші әзірлеушісі GainTrade.ai ұсынған тегін онлайн курсқа тіркеле аласыз. Бұл курс сізді сауданың күрделілігін тиімді басқаруға қажетті құралдармен және түсініктермен қамтамасыз етеді.
Торп қорының бастапқы капиталы қарапайым 1,4 миллион долларды құрады. Алайда, он жыл өткен соң, оның басшылығымен бұл сома әсерлі $28 миллионға дейін өсіп, жылдық 18% кіріс әкелді. Бұл керемет өнімділік фирмаға бірнеше қор нарығы дағдарыстарын аз шығынмен жеңуге мүмкіндік берді.
1987 жылы қор қызметкерлері алаяқтық жасады деп айыпталған кезде жанжалға тап болды. Нәтижесінде, Princeton Newport Partners Торптың ақталғанына қарамастан, беделіне нұқсан келуіне байланысты жұмысын тоқтатуға мәжбүр болды.
1992 жылы ол Ridgeline Partners жаңа хедж-қорын құрды, ол жылдық 21% әсерлі пайдаға қол жеткізді және 2002 жылға дейін сәтті жұмыс істеді. Торп нарықтық жағдайлар кірістің төмендеуіне әкеліп соқтырғанын және оның жоғалтқанын түсіндіре отырып, осы екінші қорды жабуға шешім қабылдады. бизнеске деген қызығушылық. Ол өмірінің осы кезеңінде отбасымен көбірек уақыт өткізуді армандады.
Қазір, 91 жаста, Эдвард Торп өмір бойы қаржыға деген құмарлығын және қиындықтарға қарсы керемет төзімділігін көрсете отырып, жеке инвестициялармен айналысуды жалғастыруда.
